（以下实质从开源证券《传媒行业周报：崇敬AI眼镜、Agent发布，布局AI酬酢追随等运用行业周报》研报附件原文摘抄）大模子厂商经常发力AI眼镜及Agent，络续崇敬AI酬酢追随等AI运用11月12日，百度在2024智能大会上持重发布首款搭载华文大模子的“小度AI眼镜”，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能；11月18日，国内头部AR眼镜缔造商Rokid将举办2024合营伙伴暨新品发布会，AI功能与AR眼镜的讨好值得期待；此前Meta集会雷一又推出的Meta Ray-Ban智能眼镜，基于前锋的诡计、粗陋欢畅的体验重复Meta大模子相沿下的AI互动功能，火热出圈。11月15日，腾讯官宣推出AI智能责任台ima，即可问问题、创作翰墨、生成图片的搜索框，搜索信源买通全网及微信公众号著作，可边问边看、边搜边记，并领有凸起的剪辑体验，成为扶直用户学习、责任的Agent；另据彭博报谈，OpenAI准备推出代号为“Operator”的全新AI Agent居品，可自动实行包括编写代码、预定旅行、自动电商购物。咱们觉得，大模子公司近期在AI眼镜和Agent标的经常发力，一方面AI眼镜基于能自若双手的一稔式体验、与视觉高度和会的秉性，或成为多模态AI模子进攻的末端进口，推进AI硬件放量；另一方面，Agent或能大幅提高用户措置责任、学习、生涯中问题的成果，成为多模态模子的进攻运用情势，在各个垂直边界握住落地，并有望与AI硬件世俗讨好。此前Character.AI、星野等AI酬酢平台已积贮了一定的用户，基于AI硬件与Agent的讨好，能提供什物IP形象、实辛劳能和心情价值的AI酬酢追随居品阛阓空间后续或绽开。另外，11月15日字节超越旗下即梦AI视频生成模子推出首帧一致性的S2.0Pro和具有弘大指示词盲从才调的P2.0Pro模子，AI视频模子的接续迭代或络续赋能影视制作；汇量科技2024年三季报显现净利润增长加速、毛利率络续提高，AI告白营销、AI教师边界买卖化或加速。咱们忽视络续布局AI，（1）AI+酬酢追随：要点保举盛天收集、顺网科技、奥飞文娱、云音乐，受益标的包括汤姆猫；（2）大模子/语料/Agent：要点保举腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴、好意思图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（3）AI+影视/IP：要点保举上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、华文在线；（4）AI+电商/告白营销：要点保举汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点六合；（5）AI+教师/出书：受益标的包括世纪天鸿、豆神教师、盛通股份、南边传媒。络续把捏游戏、电影、卡牌、千里浸式实质推新、供给开释带来的契机游戏方面，《异环》将于11月28日开启奇点测试，叠纸游戏《无尽暖暖》将于12月5日公共同步上线，创梦六合二次元射击游戏《卡拉比丘》Strinova公共公测定档11月22日，年底至春节或有更多头部新游上线；电影方面，《射雕枭雄传：侠之大者》晓喻2025年春节上映，头部新片陆续定档。咱们忽视络续把捏实质供给开释带来的景气度提高赛谈契机，游戏板块要点保举完整天下、神州泰岳、腾讯控股、网易-S；电影板块要点保举上海电影；卡牌赛谈要点保举姚记科技；千里浸式实质要点保举锋尚文化，受益标的包括六合在线、风语筑等。风险指示：AI运用买卖化发扬、新游戏活水、电影票房、卡牌销量低于预期等。